«««Назад | Оглавление | Каталог библиотеки | Далее»»»

Прочитано: 3%

         И вдруг - перестали отказывать. Ни с того ни с сего банкиры стали раздавать деньги практически всем желающим! Причём серьёзные суммы - ведь речь идёт о покупке недвижимости. Для таких заёмщиков, как наш собирательный пожилой и больной заёмщик, был даже придуман специальный термин - рынок нестандартного кредитования (subprime market). Были забыты все причины, по которым "нестандартным заёмщикам" (subprime borrowers) ранее отказывали. Не принимался во внимание и тот очевидный факт, что нестандартные кредиты являются более рискованными для кредитора и что если раздать массу средств кому попало, то можно легко самому оказаться банкротом.
         Странная карусель завертелась на рынке американской ипотеки начиная с 2001 года. Уже в 2002 году нестандартные кредиты составили 6 % от всего объёма выданных кредитов, а в 2006 году - уже 20 %. [11] Ещё 20 % приходилось на так называемые альтернативные кредиты Alt-А. [12] Что это такое? Это когда заёмщик имеет хорошую кредитную историю - всегда возвращал взятые у банка деньги, - но сейчас не может подтвердить свой доход. Итог ошеломляющий: 40 %, то есть почти половина, выданных кредитов были "с душком"!
         А остальные? Они были не многим лучше. Чего только ни придумывали американские банки, чтобы раздать больше денег неизвестно кому! Одни банки предлагали кредиты с плавающей процентной ставкой, корректируемой каждый год, начиная с третьего. Сначала ставка, разумеется, была смехотворно низкой. Другие рекламировали кредиты, переносившие первые платежи за новое жильё в будущее. Не требовался первоначальный платёж, не надо было залога. Предоставлялись такие условия, что даже те из американцев, кто и не задумывался о покупке жилья, считая это не по карману, начали менять свою позицию. Кредиты стали брать все, пытаясь разом улучшить свои жилищные условия. Как следствие, в 2001-2005 годах начался быстрый рост цен на недвижимость. В этот же период в два раза выросли объёмы строительства домов (по сравнению с 1990-1995 годами), повысился спрос на стройматериалы, мебель и все, что нужно для обустройства дома.
         У ушлых американцев появилась новая возможность делать деньги из ничего. Схема была весьма простой. Взяв кредит на покупку дома, который стоил $100 тысяч, можно было спокойно подождать пару лет, практически ничего не платить по кредиту, а затем взять новый. Только оценка дома из-за бурного роста стоимости была уже $200 тысяч. Таким образом, после выплаты старого кредита и небольших процентов по нему чистый заработок составлял почти $100 тысяч. Согласитесь, неплохо. Поняв тему, многие стали брать кредиты исключительно с целью спекуляций, что привело к ещё большему росту цен на недвижимость. Рынок жилья начал расти сумасшедшими темпами (по несколько десятков процентов в год).
         В результате такого бума нестандартное кредитование стали все шире применять также в "инвестиционных целях". То есть выданные кредиты, договоры с заёмщиками, будущие проценты, банки и ипотечные компании стали продавать инвесторам. А проще говоря - друг другу. Театр абсурда расцветал по полной программе.
         Не имеющие денег люди брали кредиты, которые им выдавали не имеющие денег организации, сами привлекавшие заёмные средства, чтобы раздать их кому попало!
         Масса работников разных организаций очень активно делила между собой шкуру неубитого медведя, не особенно утруждая себя мыслями, что этого медведя в природе не существует. Один долг порождал другой, кругом были одни долги. Со стороны же они выглядели как вполне респектабельные ценные бумаги. Дело в том, что торговля долгами также была поставлена на вполне промышленную основу. Продажа ипотечных облигаций и займов осуществлялась по следующей схеме: степень риска невозврата кредита оценивалась рейтинговыми агентствами, в зависимости от этого ценным бумагам присваивалась различная степень "свежести". Высший сорт и первый сорт продавались дороже и быстро находили покупателей. Однако и второй сорт, "осетрина второй свежести", тоже не залёживался. Цена такого "пакета" ипотечных рискованных договоров была низкой и тоже находила своего приобретателя. В итоге довольны были все. Банк скинул с себя договоры с частными лицами, получил за это деньги от инвесторов и мог заново начинать всю канитель. Инвесторы вложили деньги и ждали прибыли, а сомнительные клиенты вновь могли идти за кредитами. Юмор ситуации заключался в том, что инвесторы, а проще говоря, спекулянты, купив по дешёвке "второсортные" ипотечные обязательства, опять же "по науке", то есть с помощью рейтинговых агентств, вновь делили их на сорта. Но под названием "высший сорт" (рейтинг надёжности) уже были не лучшие из лучших, а лучшие из худших.

«««Назад | Оглавление | Каталог библиотеки | Далее»»»