«««Назад | Оглавление | Каталог библиотеки | Далее»»»

Прочитано: 1%

         Целей кризиса три:
         - скупка за бесценок оставшихся неподконтрольных финансовых институтов в самой Америке;
         - сжигание долларовой массы в "опускании" цен, акций и списаниях банков;
         - провоцирование трудностей во всей мировой экономике, что должно привести к свержению неугодных режимов.
         Для того чтобы обвалить всю мировую экономику, одних ипотечных проблем явно недостаточно. Но они хорошо подходят в качестве бикфордова шнура настоящего полномасштабного кризиса. Но ведь, как известно, для взрыва одного шнура, пусть и бикфордова, мало. Нужна ещё и взрывчатка. Так и для кризиса мирового масштаба нужны серьёзные финансовые проблемы. И их заботливо создали загодя. Для надувания финансового пузыря были придуманы не только производные ценные бумаги со странным названием "деривативы", обеспеченные исключительно мнением аналитиков. Настоящей взрывчаткой для финансового рынка оказалось то, что в обычной жизни должно спасать людей от проблем. Это - страховка. Си-ди-эс (CDS - Credit Default Swap) [8], а именно так назвали эту палочку-выручалочку, стала очередным изобретением финансового Зазеркалья. В тираж CDS пошли начиная со второй половины 90-х годов и были настолько удобны, что вскоре приобрели популярность большую, чем Микки Маус и попкорн. За малую денежку можно было переложить весь риск на доброго дядю.
         Простая и очевидная мысль, что не может быть ситуации, когда застрахованы все, включая самих страховщиков, никому в голову не приходила! Ведь в ситуации дефолта платить некому. Все перепродали друг другу бумаги и CDSы, крайнего нет. Что получалось? Получалось, что платить придётся всем. На конец второго квартала 2008 года рынок CDS составлял $16,4 трлн. в США и $58 трлн. во всём мире. Двумя годами ранее, в 2006 году, в мире стоимость CDS составляла $20 трлн., а в 2004 году - лишь $6 трлн. [9]. Долги американских "ипотечников" - просто жалкие гроши по сравнению с колоссальной суммой, на которую напродавали друг другу штатовские финансисты, потихоньку втянув в эту афёру и весь остальной мир.
         Так вот поскольку все друг другу перепродали свои бумаги, проблемы и списания начались разом у всех участников финансового рынка. Залихорадило всех. Но это был ещё не кризис. Его можно было преодолеть обычным способом, которым финансисты всегда решали свои проблемы: взятием кредита. Но именно в этот момент Федеральная резервная система "прикрыла" свой конвейер, выдававший на-гора свежеиспечённые доллары.
         К моменту горения бикфордова шнура рядом с ним заботливо положили взрыватель и динамит. Небольшая организация Совет по стандартам финансового учёта (Financial Accounting Standards Board, FASB) [10] в сентябре 2006 года издала малозаметное предписание FAS No 157. Это и было не что иное, как взрыватель. Ранее банки зачисляли на свой баланс активы согласно стоимости, по которой они их приобрели. Например - $100. В соответствии этой новой законодательной нормой, банки отныне должны были их считать по рыночной стоимости! То есть - $10 вместо $100. $90 просто разом исчезали...
         Название для последней недостающей детальки (FAS No 157) финансового коллапса придумали очень изящное, в духе политкорректности и свободы: "Измерение по справедливой стоимости".

«««Назад | Оглавление | Каталог библиотеки | Далее»»»